一、債券籌資的優(yōu)點(diǎn)、規(guī)定及適用性債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)、政策規(guī)定及適用范圍

法律分析
債券籌資的優(yōu)點(diǎn)有資本成本低；具有財(cái)務(wù)杠桿作用；籌集的資金屬于長期資金；債券融資范圍廣，金額大等。債券籌資是指企業(yè)通過發(fā)行債券來籌集資金的方式。
法律依據(jù)
《中華人民共和國公司法》第一百五十三條
本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。
公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。
《中華人民共和國公司法》第一百五十四條
發(fā)行公司債券的申請經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。
公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)
（一）公司名稱；
（二）債券募集資金的用途；
（三）債券總額和債券的票面金額；
（四）債券利率的確定方式；
（五）還本付息的期限和方式；
（六）債券擔(dān)保情況；
（七）債券的發(fā)行價格、發(fā)行的起止日期；
（八）公司凈資產(chǎn)額；
（九）已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額；
（十）公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。

引用法規(guī)
[1]《中華人民共和國公司法》 第一百五十三條
[1]《中華人民共和國公司法》 第一百五十四條

二、債務(wù)性籌資是一種籌資方式，它通過債務(wù)的方式籌集資金。債務(wù)性資金主要用于維護(hù)公司的運(yùn)營和實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)，

債務(wù)性籌資有通過銀行信貸融資。通過發(fā)行企業(yè)債券融資。商業(yè)信用。租賃融資。合法的債務(wù)融資需要符合法律規(guī)定的設(shè)立條件進(jìn)行注冊登記的。合法的債務(wù)融資有
（一）通過銀行信貸融資。銀行信貸是企業(yè)最重要的一項(xiàng)債務(wù)資金來源，在大多數(shù)情況下，銀行也是債權(quán)人參與公司治理的主要代表，有能力對企業(yè)進(jìn)行干涉和對債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)。
（二）通過發(fā)行企業(yè)債券融資。
（三）商業(yè)信用。商業(yè)信用是期限較短的一類負(fù)債，而且一般是與特定的交易行為相聯(lián)系，風(fēng)險在事前基本上就能被“鎖定”所以它的代理成本較低。但是，由于商業(yè)信用比較分散，單筆交易的額度一般較小，債權(quán)人對企業(yè)的影響很弱，大多處于消極被動的地位，即使企業(yè)出現(xiàn)濫用商業(yè)信用資金的行為，債權(quán)人也很難干涉。
（四）租賃融資。租賃融資作為一種債務(wù)融資方式，最大的特點(diǎn)是不會產(chǎn)生資產(chǎn)替代問題，因?yàn)樽赓U品的選擇必須經(jīng)過債權(quán)人審查，而且是由債權(quán)人實(shí)施具體的購買行為，再交付到企業(yè)手中。而且，在債務(wù)清償之前，債權(quán)人始終擁有租賃品在法律上的所有權(quán)，對企業(yè)可能的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或隱匿行為都能產(chǎn)生較強(qiáng)的約束。從這個角度來看，租賃融資的代理成本較之其他方式的債權(quán)融資顯然要低得多。
【法律依據(jù)】
《中華人民共和國公司法》第三條公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財(cái)產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任；股份有限公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

引用法規(guī)
[1]《中華人民共和國公司法》 第三條

三、公司債券籌集資金用途是什么

1、公司債券是公司根據(jù)經(jīng)營運(yùn)作具體需要所發(fā)行的債券，它的主要用途包括固定資產(chǎn)投資、技術(shù)更新改造、改善公司資金來源的結(jié)構(gòu)、調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司財(cái)務(wù)成本、支持公司并購和資產(chǎn)重組等等。

2、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

風(fēng)險提示對于公司債券募集資金的接收、存儲、使用，發(fā)行人需要注意的問題

1、應(yīng)當(dāng)指定專項(xiàng)賬戶，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

2、募集資金專項(xiàng)賬戶不得存放非募集資金或用作其他用途。

3、公開發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途;非公開發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人（不包括募集資金用于并表子公司的情形）。

4、公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露募集資金的使用情況;非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中約定募集資金使用情況的披露事宜。

四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的債務(wù)怎么辦,有負(fù)債怎么賠償股權(quán)轉(zhuǎn)讓中債務(wù)的處理

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的負(fù)債在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，受讓方最關(guān)心的應(yīng)該是目標(biāo)公司的負(fù)債問題。負(fù)債應(yīng)包括出讓股東故意隱瞞的對外負(fù)債和或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債包括受讓前，目標(biāo)公司正在進(jìn)行的訴訟的潛在賠償，或因過去侵犯商標(biāo)或?qū)＠麢?quán)、劣質(zhì)產(chǎn)品對客戶造成傷害等未來可能發(fā)生的損害賠償，這些均不是股權(quán)出讓方故意不揭示或自己也不清楚的負(fù)債。因此，在風(fēng)險分擔(dān)的商議中，受讓方所爭取的是與出讓方劃清責(zé)任，要求在正式交割前的所有負(fù)債，不管是故意還是過失，均由出讓方承擔(dān)。但是要注意到，股權(quán)的轉(zhuǎn)移并不影響到債權(quán)人追索的對象，受讓方在成為目標(biāo)公司股東后，仍然需要清償該債務(wù)，在根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同向出讓方追償。股權(quán)轉(zhuǎn)讓中或有負(fù)債怎么做1、受讓方聘請會計(jì)師事務(wù)所對目標(biāo)公司的帳務(wù)進(jìn)行全面審計(jì)。

2、聘請律師對目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資。

3、在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中設(shè)置債權(quán)債務(wù)排他聲明，即轉(zhuǎn)讓方承諾不存在已經(jīng)披露的債權(quán)債務(wù)之外的其他債權(quán)債務(wù)。

4、轉(zhuǎn)讓方承諾目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)不存在披露之外的他方權(quán)利限制、抵押、質(zhì)押，不存在額外為第三人提供的擔(dān)?；蛘弑ＷC；

5、由轉(zhuǎn)讓方或者第三方對轉(zhuǎn)讓方的承諾進(jìn)行擔(dān)?；蛘弑ＷC;

6、對股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行公告，催促債權(quán)債務(wù)人行使權(quán)利或者履行債務(wù);

7、其他措施。

五、發(fā)行公司債券籌集的資金有哪些用途？

1、公司債券有利于提高資本市場融資效率，穩(wěn)定資本市場。

2、公司債券的發(fā)行豐富了金融投資工具，降低了市場風(fēng)險。

3、公司債券還有利于改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。

4、公司債券有助于優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。
【法律依據(jù)】
《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件
（一）企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求;
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度符合國家規(guī)定;
（三）具有償債能力;
《證券法》第十六條，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件
（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;
（二）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;
（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

引用法規(guī)
[1]《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》 第十二條
[1]《證券法》 第十六條

六、債務(wù)籌資的種類和特點(diǎn)

1、融資租賃
中小企業(yè)融資租賃是指出租方根據(jù)承租方對供貨商、租賃物的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租方使用，承租方在契約或者合同規(guī)定的期限內(nèi)分期支付租金的融資方式。
（

2）銀行承兌匯票
中小企業(yè)融資雙方為了達(dá)成交易，可向銀行申請簽發(fā)銀行承兌匯票，銀行經(jīng)審核同意后，正式受理銀行承兌契約，承兌銀行要在承兌匯票上簽上表明承兌字樣或簽章。
（

3）不動產(chǎn)抵押
不動產(chǎn)抵押中小企業(yè)融資是目前市場上運(yùn)用最多的中小企業(yè)融資方式。

七、個人獨(dú)資企業(yè)債務(wù)如何承擔(dān)，規(guī)定是什么

法律分析
個人獨(dú)資企業(yè)債務(wù)的承擔(dān)方式如下

1、一般情況下，投資人以其個人財(cái)產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；

2、個人獨(dú)資企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的民事責(zé)任由設(shè)立該分支機(jī)構(gòu)的個人獨(dú)資企業(yè)承擔(dān)；

3、以家庭共有財(cái)產(chǎn)作為個人出資的，以家庭共有財(cái)產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；

4、個人獨(dú)資企業(yè)解散、破產(chǎn)的，投資人仍應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。
法律依據(jù)
《中華人民共和國個人獨(dú)資企業(yè)法》第十八條
個人獨(dú)資企業(yè)投資人在申請企業(yè)設(shè)立登記時明確以其家庭共有財(cái)產(chǎn)作為個人出資的，應(yīng)當(dāng)依法以家庭共有財(cái)產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。

引用法規(guī)
[1]《中華人民共和國個人獨(dú)資企業(yè)法》 第十八條

八、個人無償使用公司債務(wù)如何進(jìn)行融資？

專業(yè)分析
銀行融資方式
第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理。到了一定的時間就從項(xiàng)目中撤股。這種方式多為國外基金所采用。缺點(diǎn)是操作周期較長，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內(nèi)公司的性質(zhì)就要改為中外合資。
第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因?yàn)樗麑?shí)際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問題是公司帳戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的一個缺點(diǎn)就是根據(jù)國家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個月的。現(xiàn)在大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時間長的話很麻煩。
第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因?yàn)樽鲋贝婵畋旧硎沁`反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關(guān)系特別好才行。由投資方到項(xiàng)目方指定銀行開一個帳戶，將指定金額存進(jìn)自己的帳戶。然后跟銀行簽定一個協(xié)議。承諾該筆錢在規(guī)定的時間內(nèi)不挪用。銀行根據(jù)這個金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的貸款。注這里的承諾不是對銀行進(jìn)行質(zhì)押。是不同意拿這筆錢進(jìn)行質(zhì)押的。同意質(zhì)押的是另一種融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當(dāng)然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實(shí)際上他拿到這個東西之后可以拿到其他地方的銀行進(jìn)行再貸款的。
第五種融資的方式（第四種是大額質(zhì)押存款）是銀行信用證。國家有政策對于全球性的商業(yè)銀行如花旗等開出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等金額的存款。過去很多企業(yè)用這個銀行信用證進(jìn)行圈錢。所以現(xiàn)在國家的政策進(jìn)行了稍許的變動，國內(nèi)的企業(yè)現(xiàn)在很難再用這種辦法進(jìn)行融資了。只有國外獨(dú)資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進(jìn)行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。
第六種融資的方式是委托貸款。所謂委托貸款就是投資方在銀行為項(xiàng)目方設(shè)立一個專款帳戶，然后把錢打到?？顜衾锩?，委托銀行放款給項(xiàng)目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項(xiàng)目的審查不是很嚴(yán)格，要求銀行作出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代收利息和追還本金的承諾書。當(dāng)然，不還本的只需要承諾每年代收利息。
第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項(xiàng)目的審查很嚴(yán)格往往要求固定資產(chǎn)的抵押或銀行擔(dān)保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。
第八種融資方式就是對沖資金。現(xiàn)在市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對沖資金。